SVB(실리콘밸리뱅크) 뱅크런 사태

제2의 서브프라임 모기지 사태가 될 것인가

미국의 실리콘밸리뱅크 은행이 파산하였습니다. 이에 따른 뱅크런 사태가 벌어졌으며, 파산의 이유, 뱅크런 사태로 인한 영향까지 함께 알아보도록 하겠습니다.

 

목차

 

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SVB 파산 뱅크런 미국은행파산

• SVB은행
• SVB파산 이유
• 뱅크런
• SVB주가
• SVB예금자 보호
• 국민연금
• SVB내부자 매도
• 코인 관련
• 추가 금리인상여부

미국 최대 금융 위기 : 서브프라임 사건

 

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SVB은행

✅실리콘 밸리 은행

SVB는 실리콘 밸리 은행의 약자입니다. 미국에서 16번째되는 은행이며, 실리콘 밸리는 미국의 IT기업이 모여있는 곳입니다. 그중 SVB은행은 스타트업 IT기업을 주 고객으로 대출업무를 실행하였습니다. 특히, 최근 신생 테크기업 대부분이 SVB은행에 주요 고객이었습니다.

이러한 SVB은행이 파산하여 미국을 비롯한 전 세계 국가가 쇼크에 빠지게 되었습니다. 2008년 금융위기 및 서브프라임 모기지 사건이 재현되는 것이 아닌가에 대한 우려도 생겼습니다.

 

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SVB 파산 까닭

✅현금회수를 하지 못하다

SVB 파산이 발생하기 전으로 거슬러가 봅니다. 2020년 발발한 코로나로 인한 경기침체 및 주가폭락 등으로 미국은 양적완화 정책을 실시하였습니다. 유동성 증가로 인한 신기술에 대한 투자가 늘어나기 시작하여 스타트업 테크 회사가 우후죽순 생겨났습니다.

그러나, 최근 인플레이션으로 인한 급격한 물가 상승을 해결하기 위하여 매우 빠른 속도로 금리인상을 단행하였습니다. 이에 유동성이 줄고, 기업의 실적 부진으로 약한 고리가 끊어지기 시작한 것입니다. 이에 SVB는 대출해 주었던 현금을 회수하는 데 어려움을 겪게 되자, 매도가능증권 210억 달러를 매각하여 조달하였습니다.

이 과정에서 SVB는 18억 달러나 되는 큰 규모의 손실을 입게 되었고, 이로 인하여 투자자는 불안한 심리에 매도하기 시작하여 주가가 폭락하는 사태가 벌어졌습니다. 투자자 외에 예금자도 예금을 일시에 인출하려고 하자, 결국 뱅크런 사태가 벌어지게 된 것입니다.

✅뱅크런

예금자가 동시에 은행에 맡긴 돈을 인출해 내는 사태로 은행이 가진 자산보다 많은 인출이 발생하는 위기 상황을 뜻합니다.

 

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SVB Financial Group 주가

✅거래정지

SVB의 손실규모가 공개되자 SVB의 주가는 폭락하기 시작하여 -65%를 기록하며 거래정지가 되었습니다. SVB파이낸셔 그룹은 손실을 막기 위한 매각을 시도하였으나, 미국의 금융당국이 지체 않고 파산을 선고하였습니다.

이에 미국 정부는 미국연방예금보험공사를 통하여 새 법인을 설립한 후 SVB의 보유 예금을 이전받아 자산매각을 추진하여 문제를 해결할 예정입니다.

이번 SVB파산은 서브프라임 모기지 사건에 이은 미국 역사상 두 번째로 큰 파산이었습니다. 이에 급격한 금리인상이 중단되는 것이 아니냐는 논의도 있으며, 경제 대공황이 또다시 발생할 수 있다는 두려움이 커지고 있습니다.

 

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SVB 예금자보험

✅25만 달러

미국의 예금자보호 최대금액은 한국과 다르게 25만 달러(3억 3천만 원)까지 가능합니다. SVB 자산 중 예금자보호 한도 초과 규모는 1515억 달러(200조 원)로 알려져 있습니다. 즉, 기업 고객이 많으므로 25만 달러의 예금자보험으로는 기업을 상대하기에 어려움이 있습니다.

이에 미국 바이든 행정부는 SVB예금 전액을 보호하기로 약속하여 일시적으로 더 큰 파장은 막은 상태입니다. 

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SVB와 국민연금

✅10만 주

우리나라의 국민연금은 SVB 주식을 약 10만 주가량 보유하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 한화로 계산하면 약 300억 원에 달하며, 현재 거래정지상태이므로 회수가 어려운 상황입니다. 또한 매도하더라도 손실금액이 매우 클 것으로 예상됩니다. 올해 국민연금의 적자폭이 매우 커서 걱정이 이만저만이 아닙니다만, 이대로라면 국민연금의 신뢰를 잃을 가능성이 농후해 보입니다.

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SVB 내부자매도

✅최고경영자의 매도

SVB가 파산하기 직전 SVB 최고경영자가 내부자매도를 진행하였습니다. 파산 공식발표전 11일 전 SVB회장 겸 CEO인 그레그 베키는 주식 1만 2천여 주(47억 원)를 매각하여 의심을 받고 있는 상황입니다. 그러나, 한 달 전인 1월 26일에 금융당국에 보고했기에 폭락직전 우연으로 보고 있다고 현지 언론은 발표하고 있습니다. 하지만, 투자자의 입장에서는 고개가 갸우뚱해지는 상황이 아닐 수 없습니다.

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SVB사태와 코인

✅USDC

이번 SVB사태가 불거지며 스테이블 코인 USDC에도 영향을 끼쳤는데요. 최근 1년간 가장 낮은 0.87달러로 하락하였습니다. 이유는 바로 코인의 발행사인 서클 인터넷 파이낸셜의 자금이 SVB에 묶여있기 때문이었습니다. 그러나, 예금전액보장을 약속한 덕분에 현재 다시 1달러로 수준을 회복한 상태입니다.

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향후 금리인상

✅인상 VS동결

오는 21일부터 FOMC를 통해 금리 인상을 결정할 예정입니다. 파월 연준의장도 디스인플레이션 발언을 하였으나, 추가적인 지표가 좋지 못하여 금리 인상을 단행할 수도 있다고 언급하였습니다. 그러나, 이번 SVB 파산은 향후 금리인상에 제동이 될 수 있으며, 지나친 금리인상이 은행의 자산건전성에 영향을 끼칠 수 있음을 보여주는 사례가 되었습니다. 

 

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